Call Now for a FREE Quote!
24/7 EMERGENCY WATER DAMAGE SERVICES

Пул Ликвидности: Что Это Такое Простыми Словами?

Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов. В современной экономике пулы играют ключевую роль в обеспечении эффективной торговли, фарминге и DeFi-операций в блокчейне. Понимание их механизмов имеет решающее значение для любого, кто хочет понимать работу децентрализованных сетей. В этой статье мы расскажем о пулах ликвидности, их значении в сфере децентрализованных финансов, а также о главных способах применения и рисках. После отправки токенов в пул, поставщик получает специальные токены (LP токены) – пропорционально тому, какую часть ликвидности они обеспечили. Децентрализованные биржи (DEX) — это платформы, позволяющие пользователям торговать криптовалютами напрямую друг с другом без участия посредников.

Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости активов, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно. Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится. Чаще всего высокую прибыль показывают пары с шиткоином, привязанным к стейблкоину или крупной монете, например, BNB. По такому принципу собраны фермы на PancakeSwap, где все криптовалюты с низкой ликвидностью (GUM, DVI, ALPA, DFT и др.) противопоставляются BNB, который подкреплен крупнейшей биржей Binance. Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится.

Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной. Традиционные инструменты инвестирования – банковские вклады, ценные бумаги и даже драгоценные металлы – становятся в последние годы все менее надежными и доходными. Перманентный глобальный кризис и геополитические проблемы постоянно ставят под удар активы рядовых граждан. Эти элементы демонстрируют мощь и потенциал децентрализованных технологий. Давайте рассмотрим некоторые конкретные примеры и реальные приложения, которые подчеркивают их значение.

Теперь пулы ликвидности предлагают децентрализованное решение этой проблемы. АММ обеспечивает автоматическое вычисление цены токена в торговой паре путем уравновешивания количества обоих токенов в этой паре. Теперь вы участник пула ликвидности и будете получать доход с каждой операции в этой паре на PancakeSwap, пропорционально распределяющемуся между участниками пула. Многие DeFi проекты представляют собой децентрализованные автономные организации (DAO). Такие сообщества управляются только участниками и работают на принципах реальной демократии. Члены DAO могут изменить направление деятельности платформы, добавить новые продукты или способы заработка.

Суть Понятия Ликвидности

Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. Использование пулов ликвидности имеет свои риски, включая возможность потери средств из-за https://www.xcritical.com/ нестабильности цен на активы и неудачных инвестиций. Поэтому, перед участием в пулах ликвидности необходимо тщательно изучить их работу и риски. Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы.

Эти инициативы разрушают барьеры между различными экосистемами блокчейнов, способствуют увеличению потоков ликвидности и торговых возможностей для пользователей в различных сетях. Специализируясь на свопах стейблкоинов, Curve Finance уделяет особое внимание низкому проскальзыванию и высокой эффективности торговли между аналогичными активами. Она представила инновационные функции, такие как выращивание урожая и стимулирование предоставления ликвидности для привлечения пользователей. Защитите свои средства в аппаратных кошельках или хорошо зарекомендовавших себя программных кошельках, чтобы предотвратить несанкционированный доступ или потенциальные попытки взлома. Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы в свою очередь хотели бы продать по наиболее высокой. Для того, чтобы сделки происходили, нужно чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то «справедливой цене».

Волатильность И Рыночные Риски

Риск снижения стоимости активов инвестора в пуле ликвидности из-за волатильности криптовалют. Высокая ликвидность пула позволяет быстрее выполнять транзакции, так как в пуле находится достаточное количество валюты для удовлетворения спроса. Это означает, что валюту в таком пуле можно в любое время купить или продать. Пользователи должны проводить тщательные исследования, понимать риски, связанные с каждым пулом, и вкладывать только те средства, которые они могут позволить себе потерять. Кроме того, для обеспечения соответствия и безопасности необходимо следить за развитием нормативных актов и передовой практики в сфере DeFi.

AMM используют математические алгоритмы для автоматического заключения сделок между несколькими активами, обеспечивая баланс между предложением токенов в пуле ликвидности. Пулы ликвидности призваны решить проблему неликвидных рынков, стимулируя самих пользователей предоставлять криптоликвидность за долю торговых комиссий. Торговля с использованием протоколов пула ликвидности, таких как Bancor или Uniswap, не требует сопоставления покупателя и продавца. Это означает, что пользователи могут просто обменивать свои токены и активы, используя ликвидность, которая предоставляется пользователями и осуществляется через смарт-контракты. В блокчейне пул ликвидности — это то же хранилище активов, но средства заблокированы они на счету специального смарт-контракта.

Как Присоединиться К Пулу Ликвидности?

Пул ликвидности – это краудсорсинговый пул криптовалют или токенов, заблокированных в смарт-контракте, который используется для облегчения сделок между активами на децентрализованной бирже (DEX). Поставщики ликвидности — это своего рода «кровеносная система» финансовых рынков, поскольку они играют ключевую роль в обеспечении доступности и стабильности ликвидности. Их основная функция заключается в предоставлении активов или средств в пулы ликвидности, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективное исполнение сделок покупателями и продавцами.

  • Протокол также поддерживает обмен токенами и стимулирует поставщиков ликвидности с помощью комиссии и вознаграждения за токены.
  • Но то, что для арбитражника прибыль, для остальных участников пула – непостоянная потеря, под чем подразумеваются убытки при сравнении с тем, чтобы просто удерживать средства в кошельке.
  • Другими словами, пользователи платформы AMM снабжают пулы ликвидности токенами, а цена токенов в пуле определяется математической формулой самого AMM.
  • Протокол Bancor — это ведущий протокол ликвидности, революционизирующий децентрализованный финансовый ландшафт.
  • Непостоянные потери – многосторонний эффект, который возникает, когда курс криптовалют меняется.
  • Он позволяет расширить возможности децентрализованных финансовых экосистем (DeFi), обеспечивая беспрепятственный обмен токенами и повышая ликвидность в различных блокчейн-сетях.

Когда пул способствует торговле, частичная комиссия пропорционально распределяется между держателями токенов LP. Чтобы поставщик ликвидности мог вернуть внесенную им ликвидность (в дополнение к начисленным комиссиям со своей доли), его токены LP должны быть уничтожены. Любой опытный трейдер на традиционных или криптовалютных рынках может рассказать вам о потенциальных недостатках выхода на рынок с низкой ликвидностью.

Что Такое Распределение Активов В Инвестиционном Портфеле?

Эти пулы ликвидности используют технологию blockchain и смарт-контракты для создания децентрализованных рынков, участники которых могут предлагать ликвидность и получать прибыль. Участники таких пулов могут депонировать пары активов, как правило, криптовалюту, для облегчения торговли внутри пула. На основе торговой активности внутри пула поставщики ликвидности получают вознаграждение. PancakeSwap — это децентрализованная биржа и протокол ликвидности, построенный на базе смарт-цепочки Binance.

Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%. Также потребуется вычесть взимаемые комиссии при выводе средств из пула.

Курсы Криптовалют

При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. Пара BTC-USDT, которая была первоначально депонирована, будет получать часть комиссий, взимаемых с бирж, в этом пуле ликвидности. Кроме того, вы будете зарабатывать токены SUSHI в обмен на размещение своих LPT. Предлагая динамические пулы с настраиваемыми весами, Balancer позволяет пользователям создавать свои пулы и управлять ими, обеспечивая гибкость и уникальные стратегии. Примером высоколиквидного актива являются деньги, их можно в любой момент обменять на другие товары или активы. Примером низколиквидного актива можно считать незавершенное строительство либо автомобиль класса «люкс».

Как Работают Пулы Ликвидности

Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула сильно отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Протокол также поддерживает обмен токенами и стимулирует поставщиков ликвидности с помощью комиссии и вознаграждения за токены. Инновационный подход Balancer обеспечивает большую гибкость и эффективность, позволяя пользователям участвовать в децентрализованных биржах и максимизировать доходность, сохраняя контроль над своими активами.

Поскольку все кошельки на DeFi некастодиальные, ключи от них не хранятся на серверах площадки и принадлежат только владельцам. При этом есть более перспективные способы умножения средств, чем простое хранение на кошельке в ожидании роста. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем. 4) По истечению срока созданного депозита получить вознаграждение за пополнение пула ликвидности, размер которого предусмотрен выбранной платформой.

Пулы ликвидности – это механизм, с помощью которого пользователи могут объединять свои активы в смарт-контрактах DEX, чтобы обеспечить трейдерам ликвидность активов для обмена между валютами. Пулы ликвидности обеспечивают столь необходимую ликвидность, скорость и удобство для экосистемы DeFi. Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена. Именно это что такое автоматический маркет мейкер и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности. Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание активов дает возможность запустить процесс раскачивания. Именно по этой причине такие протоколы как Compound начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *